كونك العضو الأكثر تأثيراً في النقابة (أو ، كيف تخترق نقابتك)

20x كابيتال

لدي نظرية حول الاستثمارات النقابية. لست مضطرًا إلى ذكر ذلك مقدمًا ، لكني سأفعل: أعتقد أن الاستثمار عبر النقابات هو أفضل طريقة لبدء الاستثمار الملاك. إنه شيء لم يكن موجودًا منذ سنوات ، وهو أمر مفيد حقًا للعالم وللنظام البيئي لبدء التشغيل الموجود الآن.

عودة إلى نظريتي: يقدم الكثير من النقابات حصة من الحمل لأعضائهم الذين يحصلون على الصفقات. هذا يعني أن هناك طريقة لتحسين اقتصادياتك بما يتجاوز ما يمكنك فعله برأسمالك الخاص عندما تبدأ (وعلى المدى الطويل ، ما لم تجمع صندوق رأس مال استثماري أو تبدأ نقابتك الخاصة في المستقبل).

أعرف نقابة واحدة على الأقل تقوم بذلك. إذا قام أحد أعضاء النقابة بإحالة شركة وعقدت النقابة صفقة مع الشركة ، يتلقى عضو النقابة 10 ٪ من أي حمل مستقبلي من تلك الصفقة على وجه التحديد.

عادةً ما يتقاضى نقابة العملاء المحتملين حملًا بنسبة 20 ٪ ، وهو نفس مستوى الحمل الذي يحمله VCs. الفرق ، بطبيعة الحال ، أن يكون الأعضاء هم الذين يختارون الصفقات التي يقومون بها (وليس الحال في كونهم LP في صندوق مشروع) ومستوى الاستثمار. أيضا ، لا توجد رسوم إدارية.

لذا ، إذا قام أحد الأعضاء بإحالة شركة وتم إبرام صفقة ، فإن العضو يشارك في الحصة بالحصول على 10٪ من 20٪ للحمل.

لنلعب هذا مع بعض الأمثلة:

الافتراضات:

  • عضو النقابة يستثمر الحد الأدنى للصفقات (2000 دولار)
  • مضاعفات الإرجاع 10x و 20 x و 50 x و 100 x و 200 x
  • النقابة متوسط ​​استثمار 500 ألف دولار
  • نقابة النقابات هي 20٪ من أرباح الاستثمار مخفضة بحصة عضو النقابة
  • ربح الاستثمار هو عائد ناقص الاستثمار الأصلي

الحالة 1: إرجاع 10x

  • يعود استثمار عضو بقيمة 2 ألف دولار إلى 20000 دولار
  • عائدات الاستثمار النقابي بقيمة 500 ألف دولار تعادل 5،000،000 دولار
  • النقابة تحمل 810،000 دولار
  • حصة العضو من تحمل هو 90،000 دولار

إجمالي العائد للعضو: 110،000 دولار

ملخّص: يحصل العضو على عائده 10x على استثماره المباشر في الصفقة ، ولكن نظرًا لأنهم يشاركون أيضًا في الحمل ، فإن إجمالي العائد على هذه الصفقة ينتهي به المطاف إلى 55 ضعفًا من حيث التأثير الاقتصادي الحقيقي.

الحالة 2: إرجاع 20x

  • يعود استثمار عضو بقيمة ألفي دولار إلى 40 ألف دولار
  • عائدات الاستثمار النقابي 500 ألف دولار 10،000،000 دولار
  • نقابة تحمل 1.710.000 دولار
  • حصة العضو في حمل 190،000 دولار

إجمالي العائد للعضو: 230،000 دولار

الملخص: (كما هو مذكور أعلاه) ينتهي إجمالي العائد بـ 115x من حيث التأثير الاقتصادي الحقيقي

الحالة 3: إرجاع 50x

  • يعود استثمار عضو بقيمة 2 ألف دولار إلى 100 ألف دولار
  • عائدات الاستثمار النقابي 500 ألف دولار 25،000،000 دولار
  • نقابة النقود هي 4،410،000 دولار
  • حصة العضو من تحمل هو 490،000 دولار

إجمالي العائد للعضو: 590،000 دولار

الملخص: (كما هو مذكور أعلاه) ينتهي إجمالي العائد بـ 295x من حيث التأثير الاقتصادي الحقيقي

الحالة 4: إرجاع 100x

  • عائدات الاستثمار 2k $ 200000 $
  • عائدات الاستثمار النقابي 500 ألف دولار 5000000 دولار
  • نقابة تحمل 8،910،000 دولار
  • حصة الأعضاء من تحمل هو 990،000 دولار

إجمالي العائد للعضو: 1،190،000 دولار

الملخص: (كما هو موضح أعلاه) ينتهي إجمالي العائد بـ 595x من حيث التأثير الاقتصادي الحقيقي

الحالة 5: إرجاع 200x

  • يعود استثمار عضو بقيمة ألفي دولار إلى 400 ألف دولار
  • عائدات الاستثمار النقابي 500 ألف دولار 100000000 دولار
  • نقابة تحمل 17،910،000 دولار
  • حصة العضو من تحمل هو 1،990،000 دولار

إجمالي العائد للعضو: 2،390،000 دولار

الملخص: (كما هو موضح أعلاه) ينتهي إجمالي العائد بـ 1،195x من حيث التأثير الاقتصادي الحقيقي

من الممكن أن تكون اقتصاديات المشاركة في النقل مهمة للغاية. بالطبع ، لن تحصل على كل صفقة تقوم بها نقابتك. يرأس قائد النقابة (وفريقهم ، إن وجد) صفقاتهم الخاصة للنقابة. ولكن ، إذا كنت مستثمرًا ملاكًا مبكرًا ، فإن خطتك هي الاستثمار في 30-50 صفقة بسعر 2 ألف لكل صفقة (وهذا يعتمد على النقابة ، على الرغم من أن البعض لديهم حد أدنى أعلى يبلغ حوالي 5 آلاف دولار) ، فعندئذ يمكنك زيادة اقتصادياتك بشكل كبير من خلال الحصول على مصادر صفقات.

فكر في الأمر. إذا كنت في نقابة كبيرة ويبلغ متوسطها 15 ضعفًا في جميع الصفقات (يذهب معظمها إلى 0 ، فهناك بعض القيم المتطرفة التي تمثل 100-200x ، وربما أكبر من 1000x) اقتصادياتك دون أن تكون مصدرًا الصفقات ستكون 900 ألف دولار إلى 1.5 مليون دولار.

إذا كنت تقوم بصفقات المصدر ، وعلى مدار 30-50 استثمارًا ، فإن 5 منها ملك لك وينطبق نفس متوسط ​​15 × ، فإن اقتصادك يصبح 1.6 مليون دولار إلى 2.2 مليون دولار.

هذا تغيير كبير في ملفك الشخصي. بالطبع ، هذا إذا كانت هذه النظرية صحيحة ، وأعتقد أنها صحيحة.

لذا ، بالنظر إلى كل هذا ، فإن السؤال التالي هو: كيف يمكنني الحصول على الصفقات؟

حسنًا ، إذا كنت في الوادي (وادي السيليكون) ، فأنت تتمتع بميزة كبيرة نظرًا لأن الكثير من الأحداث موجودة هنا. يمكنك حضور أيام العرض للمسرِّعين الرئيسيين (500 Startups و Y Combinator). انتقل إلى أحداث التواصل مع مستثمرين آخرين وابدأ في إجراء اتصالات تؤدي إلى مشاركة تدفق الصفقات. هناك الكثير من الأشياء التي يمكنك القيام بها لتحقيق تدفق الصفقات.

خارج وادي السيليكون ، لست الشخص المناسب لإخبارك بما يجب عليك فعله. لقد كنت في الوادي لفترة طويلة ، لا أعرف ما الذي تفعله المناطق الجغرافية الأخرى لأنظمتها البيئية الناشئة. أنا متأكد من أن كل موقع لديه مسرعات خاصة به ، على سبيل المثال ، لدى TechStars مسرعات في معظم المناطق الجغرافية لدعم الشركات الناشئة في جميع أنحاء العالم.

إذن ، ما رأيك بهذه النظرية؟ تواصل معي على [email protected] وأخبرني إذا كان هذا منطقيًا بالنسبة لك.

20x كابيتال